¡Congestión portuaria repetida! Capacidad marítima global reduce un 10%, tarifas aéreas spot se disparan

Con la escalada del conflicto entre EE.UU. e Irán y la tensión en el Estrecho de Ormuz, el transporte marítimo y aéreo en Oriente Medio sufre un impacto notable. Centenares de buques esperan fuera de los puertos para acceder, reduciendo la capacidad marítima efectiva global en un 10% y elevando las expectativas de alza en las tarifas marítimas. Paralelamente, las restricciones en el espacio aéreo de Oriente Medio generan desvíos y reducción de vuelos, endureciendo la disponibilidad de espacio en rutas a Europa y haciendo subir drásticamente precios spot aéreos. La superposición de riesgos geopolíticos y cambios en la oferta y demanda marítima crea una nueva ola de incertidumbre en el mercado logístico global.

I. Colas en alta mar frente a puertos de Oriente Medio: Capacidad marítima global cae un 10%

La expansión del conflicto EE.UU.-Irán ha deteriorado acutamente la seguridad marítima en Oriente Medio. Por riesgos bélicos, el orden navegacional en el Golfo Pérsico y aguas circundantes se ha alterado, y ya se observan largas colas de buques en alta mar esperando para atracar —repetiendo la "congestión portuaria" vivida durante la pandemia.

Expertos del sector señalan que, ante la incertidumbre, muchos buques evitan atracar por miedo a ser afectados por hostilidades, generando esperas promedio estimadas de 1 a 2 semanas o más. Esta situación ha llevado a una reducción de la capacidad global en un 10%, comprimiendo la oferta de espacios y presionando al alza las tarifas marítimas en todo el mundo.

Por otro lado, la mayoría de los bienes de consumo en Oriente Medio dependen de importaciones. Si el conflicto se prolonga, se espera una "demanda de revancha" post-guerra con reposición masiva de existencias, lo que podría intensificar la lucha por espacios y elevar aún más las tarifas.

Esta expectativa ya se refleja en el mercado: el futuro del Índice de Transporte de Contenedores de la Ruta Europea (EC) de la INE ha subido casi un 50% consecutivamente. Asimismo, varias navieras han anunciado planes de alza de 500 a 1.000 USD en tarifas para rutas a Norteamérica a partir del 10 de marzo. Se prevé que, si la tensión geopolítica persiste, las tarifas marítimas tendrán aún margen de subida.

Aunque Irán no ha anunciado el cierre del Estrecho de Ormuz y algunos puertos de Oriente Medio siguen operando, la evitación voluntaria de atracar por seguridad mantiene altos los riesgos de congestión. Además de los conflictos, la ajuste de políticas arancelarias estadounidenses y la guerra Rusia-Ucrania amplían la incertidumbre, presagiando mayores fluctuaciones en las tarifas marítimas en el futuro.

El impacto se extiende también al aire: las aerolíneas de Oriente Medio representan el 13% de la capacidad de carga aérea internacional global, y con otras aerolíneas que operan rutas a la región, el 17% de la capacidad total podría verse afectada. Hasta la fecha, más de 3.400 vuelos han sido cancelados o desviados, aumentando en 1 a 3 horas el tiempo de vuelo en rutas Asia-Europa. Esto incrementa el consumo de combustible y reduce la capacidad de carga de vuelos largos, endureciendo aún más la oferta en el mercado aéreo.

II. Marítimo en espera, aéreo en alza: Tarifas spot en rutas a Europa fluctúan drásticamente

La escalada del conflicto EE.UU.-Irán ha elevado los riesgos en el Golfo Pérsico y el espacio aéreo de Oriente Medio, generando reacciones en cadena en los mercados marítimo y aéreo.

En el marítimo, los índices de tarifas de rutas subieron esta semana, impulsados por el Golfo Pérsico (Dubái), América del Sur (Santos) y América Central y del Sur (Manzanillo). Sin embargo, el mercado global mantiene una oferta relativamente amplia: con el inicio de las negociaciones contractuales anuales TPM en marzo, las navieras propusieron alzas moderadas, pero la capacidad sigue siendo suficiente para exportaciones a EE.UU. entre el 6 y el 14 de marzo, con precios de transacción inferiores a los referenciales anunciados.

En contraste, el mercado aéreo ha reaccionado con mayor intensidad, especialmente en rutas a Europa. La reducción de vuelos por parte de aerolíneas de Oriente Medio ha disminuido la capacidad de tránsito por hubs regionales, creando escasez a corto plazo. Mientras algunas aerolíneas cumplen contratos preexistentes, el mercado spot ha visto fluctuaciones extremas: en casos de pedidos urgentes o escasez de espacio, los precios spot han subido hasta un 150% a 200%.